30 de septiembre (Reuters) – Banco británico Barclays (Ladrido) El jueves acordó una multa de 361 millones de dólares con los reguladores estadounidenses por fallas «asombrosas» que la llevaron a vender 17.700 millones de dólares en productos estructurados, elevando los costos por un error que arruinó al director ejecutivo de CS, Venkatakrishnan, en su primer año a cargo.
El banco dijo después del cierre del mercado de Londres el viernes que su propia revisión, dirigida por abogados externos, también había concluido en error, y agregó que consideraría las responsabilidades individuales y si tomaría medidas disciplinarias o pagaría paquetes en función de los hallazgos.
Las acciones de Barclays cerraron con una caída del 0,2 por ciento en el día.
Regístrese ahora para obtener acceso gratuito e ilimitado a Reuters.com
El comportamiento en cuestión se remonta a marzo de este año cuando Barclays reveló que inadvertidamente había sobrevendido su complejo sistema de valores negociados en bolsa, excediendo un límite del 75% de $20.8 mil millones en dichas ventas que había acordado con la Comisión de Bolsa y Valores.
La Comisión de Bolsa y Valores descubrió que el banco no implementó ningún control interno para rastrear tales transacciones en tiempo real.
«Si bien reconocemos los esfuerzos de Barclays para identificar, detectar y abordar este comportamiento, las deficiencias de supervisión y el alcance del comportamiento involucrado aquí han sido asombrosos», dijo Gurbert Grewal, director de la División de Cumplimiento de la SEC, en un comunicado.
Agregó que Barclays pagaría la multa sin admitir o negar los hallazgos de la SEC.
Barclays dijo que su revisión encontró que la emisión excesiva se debió principalmente a la falta de identificación y escalamiento a los altos ejecutivos de las consecuencias de un cambio en el estado del emisor y por la estructura descentralizada de emisión de valores.
El banco dijo que el error no se debió a una «falta general de atención a la regulación por parte de Barclays».
Los compradores de los bonos, que son «valores no registrados», tenían derecho a pedirle a Barclays que recompre los productos al precio original más intereses. El banco incurrió en 1.300 millones de libras en el segundo trimestre para cubrir los costos de recomprar valores y mitigar sus ganancias. Lee mas
La Comisión de Bolsa y Valores dijo el jueves que Barclays acordó pagar una multa civil de 200 millones de dólares por lagunas en la supervisión. Además, acordó pagar la cancelación e intereses por más de $161 millones, aunque el regulador dijo que la oferta de recompra cumplió con las tarifas adicionales.
Si bien el acuerdo de la SEC ayuda a poner fin al incidente, que fue una vergüenza para Venkatakrishnan, conocido en el banco como «Venkat», aún enfrenta demandas privadas relacionadas con el incidente. Lee mas
Barclays aún tiene que determinar los costos finales de la llamada oferta de cancelación para recomprar los valores que vendió por error. El banco dijo el viernes que el impacto financiero completo estará «materialmente en línea» con lo que se reveló en sus resultados financieros semestrales, con más detalles en sus resultados del tercer trimestre el 26 de octubre.
Barclays dijo este mes que los inversionistas han presentado reclamos por $7 mil millones de los $17.7 mil millones en valores que ha vendido en exceso. Lee mas
buena fuente
En virtud de un acuerdo de aplicación anterior que Barclays acordó con la Comisión de Bolsa y Valores en 2017, el banco fue despojado del estado de «emisor conocido» que le había permitido vender notas en los Estados Unidos con requisitos de depósito flexibles.
Como resultado, Barclays tuvo que determinar la cantidad total de valores que esperaba ofrecer y vender y pagar las tarifas de presentación de esas ofertas por adelantado. En agosto de 2019, el banco y la SEC acordaron que Barclays podría ofrecer o vender aproximadamente $20,800 millones en valores, por un período de tres años.
Dado este requisito, dijo la SEC, los empleados sabían que tenían que seguir de cerca las ofertas y ventas reales de valores contra la cantidad de ofertas y ventas registradas en tiempo real, pero el banco no logró establecer un mecanismo para hacerlo.
Aproximadamente el 9 de marzo, los empleados se dieron cuenta de que habían vendido en exceso la cantidad acordada de valores y alertaron a los reguladores unos días después, dijo la SEC.
Regístrese ahora para obtener acceso gratuito e ilimitado a Reuters.com
(Reporte de John McCrank en Nueva York, Kanishka Singh en Washington e Ian Withers en Londres; Editado por Deepa Babington, Jason Neely y Nick Ziminsky
Nuestros criterios: Principios de confianza de Thomson Reuters.
«Aficionado a Twitter. Pionero en viajes. Aficionado a Internet. Erudito aficionado al tocino. Lector. Practicante de la cerveza».